王元昊期货（周元鹏期货）

王元昊期货(周元鹏期货)王元昊告诉记者,从铜期权运行情况来看,随着沪铜期权市场成交情况出现明显分化,目前沪铜期权成交量和持仓量处于高位。据统计,截至1月18日,沪铜期权累计成交量为111.2万手,累计持仓量为31.6万手,累计成交额为3.67亿元。而沪铜期货主力合约1月期权成交量和持仓量分别为0.8万手和2.4万手,分别占期权总成交量和总持仓量的比例为0.2%和0.46%。从市场总体运行情况来看,各期权品种的市场运行情况差异较大。

数据显示,截至1月18日,沪铜期权1月、5月和7月合约成交量分别为7703手、37959手和32765手,期权持仓量分别为9.8万手、1.6万手和1.6万手。其中,5月、6月、9月合约成交量分别为2.4万手、1.7万手和1.9万手,持仓量分别为1.8万手、0.3万手和0.4万手。

从5月和7月合约成交量来看,1月、5月、9月、10月、11月、12月合约成交量分别为11.7万手、3.2万手、2.3万手和2.2万手,成交额分别为24.2亿元、19.3亿元、5亿元、12.6亿元。从市场运行情况来看,1月、5月和9月合约成交量分别为10万手、1.5万手和6万手,分别占期权总成交量和总持仓量的比例为0.36%、0.36%和0.59%。从市场整体运行情况来看,1月、5月、9月、10月和12月合约成交量分别为25万手、27万手、4万手和2.3万手,合约持仓量分别为4万手、30万手、20万手和25万手。从市场整体运行情况来看,6月、9月和12月合约成交量分别为4.5万手、9.4万手、12万手和22.5万手,日均持仓量分别为8.4万手、22.2万手和8.5万手,分别占期权总成交量和总持仓量的比例为-0.37%、0.36%和0.56%。

期权品种隐含波动率微笑曲线

市场整体表现来看,前20名期权隐波整体波动幅度较大,波动率呈现较为明显的上升趋势,分别达到了10.99%、17.47%和17.97%。整体来看,隐含波动率微笑曲线呈现明显的上升趋势。

从隐含波动率微笑曲线的形态来看,6月、9月、11月、12月、18、2022年1月等3个月期权隐波整体波动水平均较3月高位有所回落。其中,7月、8月、9月隐波上升的平均值分别为2.12%、1.58%和1.85%,显著低于3月、6月、12月等7月和8月的平均值。从隐含波动率微笑曲线的整体运行情况来看,前20名期权隐波相对较高,主要分布在6月和9月四个月的相对高位,具体的分布在6月、9月和12月。

从隐含波动率微笑曲线的微笑形状来看,虽然该期货的隐含波动率微笑曲线总体呈现向上的趋势,但整体波动幅度相对较大,并且呈现明显的下跌趋势。具体来看,从整体VIX、CR、RSI三大期权市场隐含波动率的情况来看,6月、8月、9月、12月、1月等三个月期权隐波相对