期货中期布局（期货行情的基本框架）

期货中期布局(期货行情的基本框架)

1.选股思路

首先,当前受控之后,行业在政策面、资金面等多个维度下持续收紧,尤其是地方城投平台接连爆雷。当前,各地开始陆续复工复产,但是期货业对于市场的有效反应并不明显,因此中期来说仍是选择对冲风险,中期关注宏观经济、环境、行业风险等。从这些维度,我们看到了两点,一是做空股指期货。做空股指期货,是相对于做多股指期货而言的,既需要找到较好的套保机会,也需要防范短线可能面临的较大风险,如果在此基础上,逐步降低空仓的频率,或者顺势操作,则较好的规避,否则将可能会面临较大风险。二是期货行情的基本框架。在我国宏观经济处于调整周期的下,实体企业在自身风险能力有限的情况下对期货行情的需要以基本面为主,但是宏观经济的调整期因为受政策的影响较大,因此做空股指期货要谨慎。

其次,行业的复工复产情况。首先要注意,整个期货行业不具备供给侧**这个条件,也没有供给侧**这个条件,因为上有碳减排、去产能、去产能三个领域的政策面,而金融期货有着国内A股和全球原油期货的联动性,做空股指期货不具备这样的基本面,因此我们看到股指期货和商品期货之间的套保都需要深入,善于把握盈利的时机。

再次,在做空股指期货的时候,一定要设置止损位,一旦趋势发生逆转,就要及时止损。当然,止损位的设置可能并不能使盈利的最大化,但是通过沪深300股指期货,我们可以有效的规避这些风险。

最后,在期现结合中寻找投资机会,尤其是成交量的放大机会,这是一个需要高度重视的事情。因为,期货市场是一个庞大的交易市场,需要大量的期现、各类市场参与者,进而形成各种体系。在期现结合中,我们可以更好的利用期货的相互作用,来发现市场,并且及时利用期指工具,在成交量、持仓量等综合的中,挖掘出好的投资机会,使在实际操作中处于有利地位。

这是期货和衍生品的区别,但是二者在本质上不一样,我们所做的只是顺应趋势,在逻辑上有所不同。商品期货和金融期货虽然不同,但二者的相互影响及作用应该是不同的。期货和期权的本质是为了避险,它们在上的相关性才会有了。但是,由于期货与现货的交易比现货的交易优势,在期现的相互作用下,市场投机交易的对手盘不是多么的多,而在仓位上,期指的仓位是相当于在市场上空几手的合约。因此,在上涨时,如果交易者看多,那么在下跌时,则多单可以分批的卖出,因为买入的越接近交割,看多的投资者所承受的风险也越大,而对于买入的投资者来说,则需要应对下跌的风险。

就期货而言,期指作为期权的一个投资工具,因此可以看作是一个比较成熟的交易工具,它的行情相对单一,还附带有一些技术上的区别。我们来看一下最近的PTA期货,当日的:

今天PTA期货上涨,收报2872元/吨,上涨1.71%,持仓量增加184644至275472手。

现货市场上